10 Finančních hlášení, že společnost je v potížích

Pokud nerozpoznáte značky nebezpečnosti společnosti čtením finančních zpráv, vaše investiční rozhodnutí nemusí být nejlepší. Následují klíčové známky potíží, které můžete najít na těchto stránkách.

Nižší likvidita

Likvidita je schopnost společnosti rychle konvertovat aktiva na hotovost, aby mohla platit účty a splňovat další dluhové závazky, jako je například hypoteční splátka nebo splátka dluhopisových investorů. Nejvíce likvidní aktiva, kterou společnost drží, je hotovost na kontrolním nebo spořicím účtu. Dalšími dobrými tekutými zdroji jsou podíly, jako jsou obchodovatelné cenné papíry a vkladové certifikáty.

Další známkou potíží může být inventář. Pokud inventář společnosti pokračuje v budování, může mít méně a méně peníze na ruce, protože spojuje více peněz do produktů, které se snaží prodat.

Nízké peněžní toky

Pokud nemáte hotovost, nemusíte platit účty. Totéž platí pro společnosti. Potřebujete vědět, jak dobře společnost spravuje své peníze, a to nemůžete udělat jen při pohledu na rozvahu a výkaz zisku a ztráty, protože ani jedna z těchto tvrzení neřekne, co se skutečně děje s penězi.

Jediným způsobem, jak si můžete prohlédnout finanční situaci společnosti, je použití výkazu peněžních toků.

Ztráty ziskové marže

Zisk společnosti, který klesá rok od roku, je dalším jasným znakem potíží.

Společnosti musí vykazovat výsledky hospodaření za běžný rok a předchozí dva roky ve výkazu zisku a ztráty, jedné ze tří klíčových finančních výkazů, které jsou součástí finančních výkazů. Při zkoumání životaschopnosti společnosti se podívejte na posledních pět let.

Naštěstí hledání historických údajů o zisku společnosti není těžké. V sekci vztahy s investory na svých webových stránkách většina společností zveřejňuje finanční zprávy za běžný rok a dva nebo více předchozích let. Komise pro cenné papíry (SEC) rovněž v Edgaru uchovává zprávy z předchozích let.

Kdykoli zjistíte, že ziskové marže společnosti klesají z roka na rok, berte to jako jasný signál, že společnost má problémy.

Platící příjmová hra

Bohužel, jediný způsob, jak se veřejnost dozví o fiktivních příjmech, je z finančního tisku. Úřad SEC zveřejňuje podrobnosti o vyšetřováních.

Počáteční fáze šetření obvykle zahrnují soukromé dotazy mezi SEC a společností. Teprve poté, co se SEC rozhodne, že společnost nespolupracuje, zahájí formální vyšetřování, v tomto okamžiku musí společnost vydat tiskové prohlášení informující širokou veřejnost o tom, že SEC má otázky.

Příliš mnoho dluhu

Půjčování příliš velkých peněz na pokračování v operacích nebo na financování nových aktivit může být hlavní červenou vlajkou, která naznačuje budoucí problémy společnosti, zvláště pokud úrokové sazby začnou růst. Dluh může nadměrně zatěžovat společnost a uložit firmě, aby splnila své závazky, a nakonec je přistoupila k bankrotu.

Porovnejte dluhové poměry společnosti s poměry dluhů jiných podniků ve stejném odvětví, abyste posoudili, zda je společnost v horší podobě než její konkurenti.

Nerealistické hodnoty aktiv a pasiv

Nadhodnocené aktiva mohou způsobit, že se společnost objeví tak, jako by její podíl v hodnotě více než je. Například pokud zákazníci nezaplatí své účty, ale řádková položka pohledávky není řádně upravena tak, aby vykazovala pravděpodobný nesplácený dluh, pohledávky budou vyšší, než by měly být.

Podhodnocené závazky mohou způsobit, že společnost vypadá, jako by dlužila méně než skutečně. Příkladem toho jsou dluhy přesunuty z rozvahy do jiné dceřiné společnosti, aby se dluh skrýval.

Měli byste mít podezření na problém, pokud vidíte příběhy v novinách o SEC nebo státních orgánech, které vyvolávají otázky týkající se účetní závěrky společnosti.

Změna účetních metod

Pravidla účetnictví jsou jasně stanovena ve všeobecně uznávaných účetních zásadách (GAAP). Podrobnosti o GAAP naleznete na webových stránkách FASB. Někdy může společnost podat zprávu, která je dokonale přijatelná standardy GAAP, ale může skrýt potenciální problémy tím, že změní své účetní metody. Chcete-li zjistit, zda k tomu došlo, přečtěte si ve finančních poznámkách jemný tisk.

Spochybitelné fúze a akvizice

Většinu času nebudete vědět, zda bude fúze nebo akvizice skutečně pro spodní linii společnosti skutečně dobrá až o několik let později, takže buďte opatrní.

Pokud ještě nevlastníte akcii, zůstaňte mimo dosah prachu. Pokud vlastníte akcie na burze, budete moci hlasovat pro nebo proti fúzi nebo akvizici, pokud zahrnuje výměnu akcií. Ty se můžete seznámit s tím, že si přečtete, co společnost posílá, když usiluje o vaše hlasování. Sledujte příběhy ve finančním tisku a přečtěte si zprávy od analytiků.

Klíčové místo, které se dozvíte o dopadu fúzí a akvizic, je uvedeno v příloze k účetní závěrce.

Pomalý obrat inventáře

Jedním ze způsobů, jak zjistit, zda společnost zpomaluje, je podívat se na obrat inventáře . Vzhledem k tomu, že životnost výrobku se blíží jeho konci, pohyb tohoto produktu z police má tendenci být těžší.

Když uvidíte zpomalení obratu společnosti, může to znamenat dlouhodobý nebo krátkodobý problém. Hospodářské podmínky, například recese, mohou být příčinou krátkodobého problému. Dlouhodobým problémem může být produktová řada, která není aktualizována.

Pomalu platební zákazníci

Firmy oznamují svůj prodej, když nastane počáteční transakce. Když zákazník platí kreditní kartou vydanou finanční institucí, společnost ji považuje za hotovostní.Úvěr, který zákazník vydal přímo společnost, která produkt prodala, se však nehlásí jako přijatá hotovost.

Podniky sledují prodeje bez inkasa zákazníkům, kteří si zakoupili kredit na účtu nazvaném pohledávky. Pokud vidíte čísla pohledávek společnosti, které stále rostou, může to znamenat, že společnost může čelit problému s peněžním tokem.